사진 출처: 맘스터치 홈페이지
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핵심만 콕콕
- 맘스터치는 지난 5월 상장 폐지했습니다. 이후 인수·합병 시장에 매물로 등장했는데요.
- 달러 강세로 해외 운용사들이 맘스터치 인수에 관심을 보이고 있습니다. 골드만삭스 PIA, 퍼시픽얼라이언스그룹(PAG), 얌(YUM) 등이 인수전에 참여 중이죠.
- 여러 글로벌 프랜차이즈들이 인수·합병 시장에 나와 경쟁 중입니다. 또 최근 파파이스, 슈퍼두퍼 등 다양한 버거 기업이 등장하며 맘스터치의 기업 가치 확보가 어려워질 전망입니다.
- 맘스터치는 지난 5월 상장 폐지했습니다. 이후 인수·합병 시장에 매물로 등장했는데요.
- 달러 강세로 해외 운용사들이 맘스터치 인수에 관심을 보이고 있습니다. 골드만삭스 PIA, 퍼시픽얼라이언스그룹(PAG), 얌(YUM) 등이 인수전에 참여 중이죠.
- 여러 글로벌 프랜차이즈들이 인수·합병 시장에 나와 경쟁 중입니다. 또 최근 파파이스, 슈퍼두퍼 등 다양한 버거 기업이 등장하며 맘스터치의 기업 가치 확보가 어려워질 전망입니다.
맘스터치, 상장 폐지한다고?
우리나라 햄버거 프랜차이즈 중 점포 수 1위 기업인 맘스터치가 상장 폐지를 결정했습니다. 상장 폐지 결정에 대한 기업의 입장과 점주들의 입장은 사뭇 다른데요.
- ❌맘스터치 상장 폐지하다: 2015년에 상장했던 맘스터치는 올해 5월 31일 상장폐지했습니다. 꾸준한 호실적을 보였던 기업이기에 상장폐지는 다소 놀라운 결정이었죠.
- 🍔점주 피해 최소화하려고...: 맘스터치는 점주 피해 최소화를 위한 선택이었다고 설명했습니다. 기업의 부정적 이슈가 가맹점 매출에 영향을 주는 것을 막겠다는 것인데요.
- 👨🍳정보 숨기려고 그러는 거 아니야?: 하지만 점주들은 이번 사건을 조금 다르게 받아들이고 있습니다. 공시 의무를 피하고, 점주에게 기업의 정보를 공유하지 않기 위한 상장 폐지라고 주장하죠.
상장 폐지 이후에 인수·합병 시장으로!
상장 폐지 이후 맘스터치는 인수·합병 시장에 매물로 나왔습니다. 몸집을 불리기 위해 해외 시장 진출, 사업다각화 등 다양한 전략을 펼치고 있죠.
- 🤝M&A 매물로 등장!:맘스터치는 상장폐지 이후 기업 인수·합병 (M&A) 시장에 매물로 등장했습니다. 매각 희망가는 약 1조 원입니다.
- 💪몸집 불리기 시작:인수·합병 전 맘스터치는 기업 가치를 높게 평가하기 위해 몸집 불리기에 나섰습니다. 미국, 태국 등 해외에 점포를 늘리며 사업을 확장하고 있죠.
- 🍕피자도 팔게:국내에서도 사업다각화를 시도했는데요. '맘스터치 피자앤치킨' 가맹사업을 펼치며 사업 범위를 확대했습니다.
그래서 누가 인수하는데?
고환율, K-Food에 대한 관심 증가로 인해 글로벌 운용사들이 맘스터치 인수에 관심을 보이고 있습니다. 현재까지 골드만삭스 PIA, 퍼시픽얼라이언스그룹(PAG), 얌(YUM) 등이 참여 중이죠.
- 🌎달러 강세로 글로벌 운용사가: 외국계 사모펀드(PEF) 운용사와 글로벌 외식기업들이 인수전에 줄줄이 뛰어들었습니다. 최근 환율이 높아 글로벌 운용사의 국내 투자가 쉬워진 까닭인데.
- 🇰🇷 한류 열풍은 요식업에서도: 최근 K-Food에 대한 해외 관심도 커졌습니다. 한국식 치킨, 불고기 등이 인기를 끌고 있는데요. 맘스터치의 해외 진출 시도와 맞물려 긍정적 시너지를 기대하는 글로벌 운용사들이 인수전에 참여하는 이유입니다.
- 🙋♀️현재까지 참여하고 있는 곳은?: 미국계 PE 골드만삭스 PIA, 홍콩계 PE 퍼시픽얼라이언스그룹(PAG), 글로벌 외식 브랜드 운영사 얌(YUM!) 등이 인수를 희망하고 있죠.
- 🆕새로운 후보가 등장할 가능성도: 맘스터치 매각은 최대 정원이 확보될 때까지 계속 후보 지원이 가능한 방식입니다. 새로운 인수 후보자가 앞으로도 등장할 수 있습니다.
시장 상황은?
최근 연이은 기준 금리 인상은 M&A 시장에 한파를 불러왔습니다. 맘스터치와 함께 맥도날드, 버거킹 등 다른 글로벌 프랜차이즈들도 인수·합병 시장에 등장했죠. 파파이스, 슈퍼두퍼도 한국 시장에 등장하며 맘스터치의 앞날이 밝지만은 않습니다.
- ✋너네 너무 비싼 거 아니야?: 맘스터치의 희망 매각가는 1조 원입니다. 최근 맥도날드, 버거킹 등 다른 글로벌 프랜차이즈들도 매물로 등장했는데요. 각각 5,000억 원, 7,000억 원으로 맘스터치보다 낮은 매각가를 희망했습니다. 맘스터치의 희망 매각가가 너무 높다는 비판도 들리죠.
- 🔥버거 시장, 더 불붙을 것: 최근 파파이스는 한국에 재진출하겠다는 발표를 했습니다. 강남역 인근에 1호점을 열 예정인데요. 이번 달 초 미국 수제버거 브랜드인 슈퍼두퍼도 강남대로에 첫 매장을 열었죠. 불붙은 버거 시장 경쟁은 맘스터치에 좋은 소식은 아닙니다.
- ❄️M&A 시장의 한파: M&A 시장에는 찬바람이 몰아치고 있습니다. 올해 상반기 아시아 태평양 지역의 M&A 거래 건수와 금액은 21년 하반기 대비 약 30% 이상 감소했죠.
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